As peças que formam
a estrutura.

O que é. Títulos em que a regra de remuneração é definida na contratação, prefixada, pós-fixada ou atrelada à inflação. Inclui títulos públicos, CDBs, LCIs, LCAs, debêntures, CRIs e CRAs.

Para que costuma ser usada. Costuma servir a objetivos de prazo mais curto, à reserva de liquidez e à parcela do patrimônio que não deve oscilar.

Riscos gerais. Risco de crédito do emissor, risco de liquidez em papéis com mercado secundário restrito e marcação a mercado, que faz o valor oscilar antes do vencimento. Alguns produtos contam com cobertura do FGC dentro dos limites e condições vigentes.

O que é. Ações e fundos de ações, negociados em bolsa, cujo valor varia conforme o desempenho das companhias e as condições de mercado.

Para que costuma ser usada. Usada para a parcela do patrimônio com horizonte longo, em que a oscilação de curto prazo não compromete objetivos.

Riscos gerais. O investimento em ações é um investimento de risco. Há possibilidade de perda de parte ou da totalidade do capital investido, e rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

O que é. Veículos coletivos com gestão profissional e política de investimento própria, disponíveis em diferentes classes, estratégias e níveis de risco.

Para que costuma ser usada. Permitem acesso a estratégias e mercados que seriam difíceis de acessar individualmente, com diversificação dentro do próprio veículo.

Riscos gerais. Cada fundo tem seu próprio conjunto de riscos, descrito no regulamento e na lâmina. Há taxas de administração e, em alguns casos, de performance, além de prazos de resgate que afetam a liquidez.

O que é. Fundos de índice negociados em bolsa, que buscam replicar o desempenho de um índice de referência, seja de ações, de renda fixa, de um setor ou de um mercado inteiro.

Para que costuma ser usada. Dão exposição diversificada a um mercado em uma única operação, com taxa de administração normalmente menor que a de fundos de gestão ativa e liquidez de bolsa.

Riscos gerais. O ETF acompanha o índice tanto na alta quanto na queda, sem gestão que tente reduzir perdas. Há risco de mercado do índice replicado, diferença entre o retorno do fundo e o do índice, e risco cambial nos ETFs com exposição internacional.

O que é. Fundos que investem em imóveis, em cotas de outros fundos imobiliários ou em títulos de crédito imobiliário, com cotas negociadas em bolsa.

Para que costuma ser usada. Exposição ao mercado imobiliário sem a compra direta de um imóvel, com distribuição periódica de rendimentos e liquidez de bolsa.

Riscos gerais. Oscilação do valor da cota, risco de vacância, risco de crédito nos fundos de papel e risco de liquidez em fundos com baixo volume negociado. A distribuição de rendimentos não é garantida.

O que é. Exposição a ativos de outras economias e a outras moedas, por meio de fundos, BDRs ou estruturas de investimento no exterior.

Para que costuma ser usada. Reduz a concentração do patrimônio em uma única economia e em uma única moeda, o que afeta o comportamento do conjunto.

Riscos gerais. Risco cambial, risco de mercado das economias em que se investe e regras próprias de tributação. A variação da moeda pode ampliar tanto ganhos quanto perdas.

O que é. Estrutura de acumulação de longo prazo, nas modalidades PGBL e VGBL, com regimes de tributação progressivo ou regressivo.

Para que costuma ser usada. Usada em planejamento de longo prazo e aposentadoria, com regras próprias de portabilidade entre planos e instituições.

Riscos gerais. Taxas de administração e, em alguns planos antigos, de carregamento. A escolha entre PGBL e VGBL e entre os regimes de tributação tem efeito relevante e depende da situação de cada pessoa.

O que é. Participação em ofertas públicas de distribuição, conforme as regras e o cronograma de cada operação.

Para que costuma ser usada. Acesso a operações no momento da distribuição, dentro das condições estabelecidas nos documentos da oferta.

Riscos gerais. Cada oferta tem seus próprios riscos, descritos no prospecto e nos demais documentos da operação. A alocação solicitada pode não ser integralmente atendida.

O que é. Soluções complementares relacionadas aos mercados securitário, de crédito e de câmbio, disponíveis conforme a estrutura aplicável.

Para que costuma ser usada. Complementam a organização patrimonial em temas como proteção familiar, liquidez e operações em moeda estrangeira.

Riscos gerais. São atividades complementares, prestadas desde que não conflitem com a atividade de assessoria de investimentos e mantida a devida segregação, na forma das normas aplicáveis.